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百胜咨询(上海)有限公司 上市银行净息差4年下降54个基点,净利润增速放缓怎么解?


发布日期:2024-06-10 08:09    点击次数:116


  GDP增速回升百胜咨询(上海)有限公司,但上市银行净利润增速却在放缓。

  2023年,宏观环境发生深刻变化,复杂性和不确定性的上升导致银行业的经营发展面临严峻挑战。

  安永日前发布了两份报告,对中国全部58家上市银行2023年度以及2024年一季度的经营业绩、资产质量、业务发展、经营模式等情况做出分析。两份报告显示,上市银行净息差连续4年下降,2023年净息差为1.69%,较2022年下降25个基点,比疫情前的2019年下降54个基点。这一趋势仍在延续;今年一季度,有24家A股上市银行披露了净息差数据,其中22家继续下降。

  净息差的收窄导致占银行收入绝大部分的净利息收入下降,叠加中间收入减少,进一步影响银行的营收和净利润。安永报告显示,2024年一季度,42家A股上市银行净利润同比下降0.81%,延续了2023年的压力。受此影响,上市银行的ROE(净资产收益率)和ROA(资产回报率)也有所降低。

  “上市银行有必要进一步加强存款成本的管控。”安永大中华区金融服务首席合伙人忻怡表示,与此同时,银行要拓展收入来源,提高非息收入占比,降低对净息差的依赖程度,这是一个长久有效提升盈利水平的方案。

  上市银行净利增速承压

  根据安永发布的《中国上市银行2023年回顾及未来展望》,上市银行净息差连续4年下降,2023年净息差是1.69%,比2022年下降25个基点,比疫情前2019年下降54个基点。其中,大型银行的净息差比2022年下降23个基点,全国性股份制银行和城商行下降幅度更大,分别下降了26个基点和24个基点,农商行下降幅度最大达到46个基点。

  尽管如此,农商行净息差普遍还是高于大型银行和城商行,全国性股份制银行净息差最高有1.83%,农商行和城商行最高分别是1.73%和1.70%,大型银行净息差最低是1.63%。

  今年一季度,这一趋势还在延续。根据安永《中国42家A股上市银行2024年一季度业绩概览》,今年一季度有24家A股上市银行披露了净息差数据,其中22家继续下降。

  年报显示,受净息差下降影响,58家上市银行2023年度利息净收入同比下降,下降幅度2.98%,这是自2017年以来首次出现净利息收入下降。这体现在不同类型的银行中,其中全国性股份制银行和农商行下降幅度较大,分别下降了4.94%和4.70%,大型银行下降2.54%,城商行下降了0.47%。今年一季度,42家A股上市银行利息净收入同比减少3.03%。

  与此同时,2023年,上市银行手续费及佣金收入同比下降8.05%;今年一季度,42家A股上市银行手续费和佣金净收入同比下降10.32%,降幅进一步扩大。受利息净收入和手续费净收入下降的影响,58家上市银行2023年全年实现营业收入5.87万亿元,同比下降0.98%。降幅比2022年有所收窄,这主要是由于大型银行营业收入降幅较低,下降0.02%,降幅比2022年收窄4.04个百分点。从2024年一季度的情况来看,营收下降的趋势还在延续,42家A股上市银行实现营收1.47万亿元,同比减少1.73%。

  受到营收下降影响,上市银行的净利润增速也在下滑。安永报告称,从过去五年情况来看,银行业顺周期特点还是比较明显的,GDP增速上升,上市银行净利润增速也上升,GDP增速下降,上市银行净利润增速也下降。但是2023年情况有所不同,GDP增速回升,但上市银行净利润增速却在放缓。

  受净利润增速放缓影响,上市银行ROE和ROA有所降低,2023年ROE为9.20%,比2022年下降0.62个百分点,ROA为0.68%,较2022年下降0.05个百分点。

  银行改变经营模式刻不容缓

  银行净息差的走势受到宏观环境、信用周期、货币政策,以及贷款市场报价利率(LPR)走势等多方面影响,另外,与各家银行资产负债结构和客户结构也有一定关系。继2023年LPR下调后,今年一季度,5年期以上LPR再次下调。“未来息差走势关键看银行对负债端成本的管控。收益端为了支持实体经济减费让利,还会持续下调。”安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明表示。

  对于资产负债结构的调整,许旭明认为要从三方面来看:一是要盘活存量,在设定风险偏好情况下,压降风险跟回报不成比例的资产,同时要加价高成本负债,降低负债成本;二是对增量要有质量的要求,要加强行业研究,提升资产配置能力,挖掘新的资产增长领域,提升综合化的服务水平。资产负债以外的比如结算、清算和其他综合类服务都能给银行带来流量。而流量沉淀对银行来讲就是低成本的短期存款;三是注重提升负债管理的质量,要关注负债来源的稳定性,还有负债结构的多样性,以及负债跟资产匹配的合理性。

  去年,多家银行多次宣布下调利率,近期一些中小银行也跟进下调存款利率。今年4月,针对部分银行基层分支机构以“手工补息”的方式进行高息揽储的乱象,市场利率定价自律机制发布倡议,要求各家银行立即开展自查。近期,不少银行下架了高利率的存款产品。

  “这些措施也是银行加强存款成本管控的有效措施,有助于商业银行压降负债成本,从而稳定净息差。”许旭明认为,对上市银行来讲,应对存款成本上升的问题,需要下定决心改变经营模式、经营理念。不能光看规模增长,要从规模增长转向高质量发展,“要的是为实体经济带来稳定来源的可持续的存款。”他说。

  忻怡也表示,长远来看,银行要坚持以客户为中心,围绕客户需求,提供全方位的金融服务,降低对净息差的依赖程度,这是一个长久有效提升盈利水平的方案。另一方面,银行也可以提高结算清算的资金量,提高客户存款的沉淀利率,从而有效降低负债成本。

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责任编辑:曹睿潼 百胜咨询(上海)有限公司